Российский рыбопромышленный комплекс оказался в эпицентре сразу нескольких разнонаправленных факторов: грядущий 21-й пакет санкций ЕС, впервые затрагивающий рыбную отрасль, соседствует с тревожным затишьем на внутреннем рынке и ценовыми аномалиями, которые уже сейчас заставляют участников отрасли пересматривать стратегии. Пока одни ждут публикации «теневого» списка судов, другие фиксируют парадоксальную ситуацию: закупочные цены на минтай бьют рекорды, а сбыт готовой продукции буксует. Что происходит на Дальнем Востоке и в центральной части России, какие позиции находятся под угрозой, а где уже зреет «идеальный шторм» — в нашем обзоре.

Санкционный фон и общие рыночные тренды.

Анонсирован двадцать первый пакет санкционных ограничений. В рамках данного пакета впервые предусматривается введение рестриктивных мер в отношении рыбопромышленного сектора. В частности, санкции затронут экспорт рыбной продукции, а также деятельность так называемого теневого рыболовного флота. Согласно заявленным данным, планируется публикация перечня судов, подпадающих под ограничения. Предварительно сообщается, что в указанный список войдут более 30 единиц флота. Помимо этого, предусматривается реализация иных дополнительных мер ограничительного характера.

Вызывает обеспокоенность тот факт, что до настоящего момента не утверждена квота на вылов атлантической скумбрии. Существует высокая вероятность того, что решение по данному вопросу откладывается в ожидании официального объявления санкционного пакета, с целью последующей корректировки промысловых зон и подзон. В случае распространения ограничительных мер в этот список могут попасть такие компании как «Океанрыбфлот», «Гидрострой», «Сигма Марин Техноложи», «ФОР» и иным хозяйствующим субъектам, не исключается, что в период до наступления осени либо ранее на внутреннем рынке могут произойти определенные структурные изменения, способные затронуть как позиции по атлантическому ассортименту, так и по дальневосточному (минтай, филе и прочие виды продукции). Вместе с тем, прогнозирование в данном случае представляется затруднительным. На текущий момент целесообразно воздержаться от преждевременных выводов.

На внутреннем рынке значимых изменений не произошло. Исключение составляет очередное искусственное увеличение цен на минтай, обусловленное стремлением избежать существенных убытков, а также ценовой демарш со стороны компании «Норебо» по путассу и сельди 200–300.

МИНТАЙ БГ
По состоянию на текущий момент, объем вылова на промысле составляет 9 234 тонны. При этом береговой минтай демонстрирует низкие показатели вылова. Перегружено 6 970 тонн, заход в порт — 1 192 тонны. Прямые экспортные поставки не фиксируются, вероятно, отгрузки осуществляются через дальневосточные порты.

В течение предыдущей недели ряд компаний предприняли попытки активизировать спрос за счет заявленных объемов, что привело к кратковременному повышению закупочных цен в Дальневосточном регионе. Однако впоследствии ценовая активность вернулась к прежним значениям. Вместе с тем, указанные процессы оказались необратимыми в части конечного ценообразования: закупочная цена была повышена, что повлекло за собой изменение продажных цен в регионах в пределах нескольких рублей.

В период с пятницы по понедельник была зафиксирована новая волна обращений к добывающим предприятиям с акцентом на объемы поставок, результатом которой стало существенное удорожание. Так, на Дальнем Востоке цена на минтай 25+ за неделю возросла со 167 до 178–180 рублей, что обусловливает себестоимость продукции в Москве на уровне 210 рублей. При этом прайсовая цена на позицию 25+ в Екатеринбурге по состоянию на вечер понедельника (в части морского) составила в среднем 202 рубля, в Москве — 205–207 рублей. Наиболее высокая цена зафиксирована у компании «Ирна» — до 210 рублей.

В связи с изложенным возникает обоснованный вопрос о целесообразности стимулирования добывающих предприятий в сложившихся условиях. Экономическая логика происходящего вызывает сомнения: входная стоимость составляет 210 рублей, тогда как реализационная цена не превышает 205 рублей, без учета расходов на хранение и процентных издержек. Аналогичная ситуация уже наблюдалась в апреле–мае текущего года. При этом рыночной реакции на сложившийся уровень цен не зафиксировано. В отношении размерной группы 30+ в Екатеринбурге цена вернулась на отметку 210–212 рублей, в Москве — 215–220 рублей.

КАЛЬМАР ТУШКА На ВЛДВ начинают поступать объемы тушки кальмара, ранее приобретенные на условиях предварительной оплаты по цене от 310 до 320 рублей. Прогнозируется, что в течение ближайшего месяца данная продукция будет доставлена в Москву, Екатеринбург и иные регионы, размещена на складских мощностях, после чего ее реализация, предположительно, столкнется с затруднениями.

В настоящее время прайсовые цены по Москве составляют 360 рублей, при этом в отдельных случаях (от машины) реализация осуществляется по 350 рублей. Экономическая целесообразность указанных операций вызывает вопросы: приобретение продукции по цене 320 рублей с последующей доставкой, стоимость которой оценивается в 30 рублей, формирует себестоимость на уровне 350 рублей, что фактически нивелирует финансовый результат.

По промысловым данным, объем вылова составляет 1 633 тонны, перегружено 1 320 тонн, заход в порт ВЛДВ — 2 205 тонн. При этом на ВЛДВ прайсовые цены находятся в диапазоне 315–320 рублей по факту поставки, без применения предварительной оплаты.

Возникает обоснованный вопрос об экономической целесообразности и коммерческой логике осуществления закупок на условиях стопроцентной предоплаты при наличии возможности приобретения аналогичной продукции по сопоставимым ценам на текущих условиях поставки.

СЕЛЬДЬ. На текущий момент объем вылова летней сельди тихоокеанской составил 1 914 тонн. Перегружено 362 тонны, заход в порт — 244 тонны, экспортные поставки — 1 454 тонны. Структура распределения объемов существенных изменений не претерпела.

Реализация продукции на внутреннем рынке характеризуется крайне низкими показателями. Цена на навеску 200–300 в регионах снизилась до 107 рублей. Сельдь олюторская сохраняет стабильно низкий спрос. Икряная сельдь при текущем уровне цен не пользуется коммерческим спросом (оценка дана с позиции производственного сектора). Сахалинская не икряная сельдь — от 53 рублей.

В сегменте атлантической сельди ситуация также неблагоприятная. Навеска 300+ вылова 2025 года практически не находит сбыта. Ценовой диапазон варьируется от 128 до 140 рублей.

Фарерская сельдь 300+ предлагается по цене 125 рублей. Значительные складские запасы данной размерной группы сосредоточены у таких компаний, как «ФОР», «Карелрыбфлот», «Вестрыбфлот», «Крига», «Юнифрост» и пр. Следует отметить, что квота на текущий год увеличена на 40 процентов.

В связи с изложенным, прогнозируется наступление негативных тенденций в период июль–август текущего года. По данным компании «Норебо», цена свежей сельди размерной группы 200–300 с подхода на 19 июня составляет 90 рублей, что может свидетельствовать о начале системного ценового снижения. Скорее всего, в летний период 2026 года у тихоокеанской сельди просто нет шансов (принимая во внимание калькуляцию: 90 — 30 = 60 рублей на Дальнем Востоке).
Основной вывод, вытекающий из сложившейся ситуации, заключается в том, что спекулятивные операции с сельдью сопряжены с высокими финансовыми рисками и нецелесообразны. Участие в торговле данным видом продукции рекомендовано исключительно перерабатывающим предприятиям и строго на условиях предварительного заказа.

ФИЛЕ СЕЛЬДИ Выпуск филе сельди не зафиксирован. Ценовые предложения на Дальнем Востоке в отношении продукции выработки 2025 года стартуют от 160 рублей. Таким образом, указанные объемы хранятся на складских мощностях на протяжении более года; срок их хранения приближается к завершению. На московском рынке также присутствуют значительные запасы филе сельди прошлогодней выработки. Ценовой диапазон варьируется от 170 до 210 рублей, а на крупные размерные группы — до 220 рублей.

ФИЛЕ МИНТАЯ Объем вылова составляет 1 925 тонн, перегруз — 841 тонна. Подходов судов не зафиксировано, экспортные поставки отсутствуют. Рыночная активность не наблюдается, спрос сохраняется на низком уровне. Ценовой уровень в Москве стартует от 360 рублей. В то же время ряд участников рынка выражают прогнозы о возможном росте цен до 400 рублей в среднесрочной перспективе. Однако экономическая обоснованность подобных ожиданий вызывает сомнения, поскольку затраты на хранение и кредитное обслуживание могут нивелировать потенциальный доход от предполагаемого роста цен.

НАВАГА БГ Основным источником поставок является береговое производство. Объем вылова морской рыбы составляет 14 тонн, перегруз — 153 тонны, заход в порт — 1 071 тонна. Ценовой уровень на Владивостоке в среднем составляет: навеска 17+ — от 128 рублей, навеска 21+ — от 137 рублей, навеска 25+ — от 148 рублей. В Москве цена на размерную группу 17+ стартует от 165 рублей (ожидается поступление продукции), в Екатеринбурге и Москве размерная группа 21+ реализуется по цене от 171 и 175 рублей соответственно. Размерная группа 25+ — от 185 рублей. Продукция прошлых периодов хранения на московском рынке реализуется по более высоким ценам, что свидетельствует о затоваривании складских мощностей.

КАМБАЛА БГ, ББ, ЖП, ЖБР Объем вылова составляет 177 тонн, перегруз — 487 тонн, заход в порт ВЛДВ — 317 тонн. Ценовой уровень сохраняет крайне высокие показатели. Размерный ряд 18+ на московском рынке превысил отметку 255 рублей; навеска 21+, предположительно, достигнет уровня свыше 270 рублей. При этом цена на икряную камбалу существенных изменений не претерпела.

ГОРБУША БГ, НР С момента начала промыслового сезона добыто в среднем более 150 тонн горбуши НР. По имеющейся информации, ожидаются подходы в конце июня — начале июля, в частности от производителя «Мыс Турали» и иных добывающих предприятий. Отдельные участники рынка озвучивают ценовые ожидания на уровне 550 рублей. Предположительно, стоимость может скорректироваться в сторону понижения до 500 рублей, однако более низкий ценовой уровень на приморскую горбушу в настоящий момент не заявлен. Прогнозы по камчатской горбуше на текущий момент преждевременны. На московском рынке прошлогодняя горбуша НР реализуется по цене от 450 рублей, БГ — от 460 до 480 рублей.

ТРЕСКА ДВ. Объем вылова — 803 тонны, перегруз — 554 тонны, заход в порт — 3 тонны. Отмечается активный береговой экспорт.
На московском рынке треска БГ тихоокеанская представлена в ограниченном объеме. Ценовой уровень: навеска 0,5–1 кг — от 560 рублей; навеска 1–2 кг — 570 рублей (фиксированная цена); навеска 2+ и выше — от 575 рублей.

Краткий обзор по остальным позициям — Мойва камчатская: объем вылова составляет 4 тонны.
— Иваси НР: объем вылова — 1 тонна.
— Сайра НР: в промысле задействована Сахалинская сайровая кампания. Объемы не зафиксированы.
— Скумбрия тихоокеанская: вылов отсутствует (нулевой показатель).
— Макрорус (тушка): объем вылова — 279 тонн, перегруз — 39 тонн, заход в порт ВЛДВ — 324 тонны.

Таким образом, текущая ситуация на рыбном рынке характеризуется высокой степенью неопределенности: локальные ценовые манипуляции и накопление затоваренных складских остатков. Очевидно, что июль–август станут периодом истины для многих участников отрасли, особенно в сегментах сельди и минтая. В ближайшие недели рынку предстоит либо найти новый баланс спроса и предложения, либо столкнуться с масштабной коррекцией цен, которая затронет всю цепочку — от добывающих судов до прилавков розничных сетей.